Lange schien die Rollenverteilung klar: Obligationen für den Ertrag, Aktien für das Wachstum. Heute wünschen sich viele Kunden beides: regelmässige Ausschüttungen, ohne auf die Teilnahme an den Aktienmärkten zu verzichten. Doch die Dividendenrenditen vieler grosser Indizes bleiben deutlich hinter den Erwartungen der Kunden zurück. Income aus Aktien ergibt sich nicht mehr von selbst.
Genau hier setzen zwei sehr unterschiedliche Ansätze an. Optionsprämien: ein aktiv verwaltetes Aktienportfolio, ergänzt durch ein systematisches Call-Overlay, das Marktvolatilität in zusätzlichen Ertrag umwandelt. Qualitätsdividenden: eine regelbasierte Auswahl europäischer Unternehmen mit hohen und nachhaltigen Dividenden, soliden Bilanzen und starker Cash-Generierung. Das ist Ertrag mit Substanz.
Welcher Ansatz passt zu welchem Kunden? Wie verhalten sich beide in steigenden, seitwärts laufenden und fallenden Märkten? Und wie lassen sie sich im Portfolio kombinieren? Fidelity International und Franklin Templeton stellen ihre Lösungen im direkten Vergleich vor: aktiv und regelbasiert, Optionsprämie und Dividendenqualität.
Sie nehmen konkrete Erkenntnisse mit, die Sie direkt im Kundengespräch und in der Portfolioallokation einsetzen können.
